После невероятного успеха игры Double Dragon II Голливуд связался с правообладателями и сделал предложение снять фильм о знаменитых братьях-бойцах. Выход фильма на большом экране был намечен на 1990 год, и американский филиал Technos попросил команду в Японии поспешить с разработкой третьей игры в серии, чтобы выпустить ее одновременно с фильмом. Из целей экономии работу над Double Dragon III поручили не тем программистам и гейм-дизайнерам, что работали на первыми двумя частями, а бюджет игры был сокращен до размера бюджета самого первого Double Dragon. Ёсихиса Кисимото был вынужден работать с командой новой студии, у которой не было опыта в разработке видеоигр, а кроме того ему пришлось добавить в игру функции, идущие вразрез с ее основными принципами: игрой для трех игроков одновременно и наличием десяти заменяемых персонажей для игры.
Вышедшая игра получила отрицательные отзывы, и некоторые даже сомневались, что третья часть имеет хоть какое-то отношение к первым двум играм серии. Тем не менее, игру хвалили за оригинальные идеи, такие как система улучшений и тройная атака, когда все три персонажа находятся в одном и том же месте. Однако сам Ёсихиса Кисимото признавал, что жалеет о том, что из-за наложенных ограничений у него не было возможности создать игру, достойную своего названия.